Wiadomości24 > Portfel > Pieniądze > 10 mitów o funduszach inwestycyjnych

Ocena: 18pkt

Oceń:

10 mitów o funduszach inwestycyjnych

Dodał(a): Wiesław Zajiczek
2011-01-24 20:27
Odsłon: 4896
Komentarzy: 6

Tagi:

Zgodnie z prospektami reklamowymi funduszy inwestycyjnych, są one stworzone po to, aby człowiek bez wiedzy inwestycyjnej mógł łatwo inwestować na różnych rynkach, wybierając akceptowalny dla siebie poziom ryzyka. Czy na pewno tak to działa?

Mit 1. Fundusze są stworzone po to, aby każdy mógł inwestować, nie mając wiedzy inwestycyjnej

Fundusze są stworzone po to, aby osoby nimi zarządzające, mogły zgromadzić spory kapitał od osób nieświadomych realiów inwestycyjnych. Osoby zarządzające funduszami, pobierają prowizje zwykle niezależne od wypracowanych zysków tylko od wielkości wpłaconych środków. Zatem podstawowym celem funduszu inwestycyjnego jest zgromadzenie jak największych środków w jednostkach funduszu. Warto zwrócić uwagę na niektóre artykuły medialne. Część z nich koncentruje się na tym, ile środków pozyskały TFI, a nie ile wypracowały zysku. W niektórych funduszach zarządzający dostają premie roczne za wyniki funduszu, ale są one jedynie dodatkiem do zysków z podstawowej działalności. Każdy może kupić jednostki funduszu inwestycyjnego, ale takie kupno niekoniecznie musi być inwestowaniem.

Mit 2. Każdy może wybrać akceptowalny poziom ryzyka

Człowiek bez jakiejkolwiek wiedzy inwestycyjnej nie jest w stanie ocenić, co jest ryzykowne, a co nie. Jest wymóg prawa, aby przed zakupem jednostek funduszów, wypełniona została ankieta obrazująca tolerancję klienta na ryzyko. Przeciętny człowiek nie wie, że największe ryzyko w funduszach stanowi on sam - gdy cena jednostki spadnie gwałtownie, strach każe mu sprzedać jednostki w najbardziej niekorzystnym momencie. Gdy ceny jednostek idą w górę, zyski często parzą i ludzie zbyt szybko wychodzą z funduszu, aby już pochwalić się znajomym, ile to zarobili. Największym ryzykiem związanym z funduszami nie jest skala wahań cen jednostek, ale zachowanie niedoświadczonego inwestora.

Mit 3. Fundusze akcji są niebezpieczne a fundusze obligacji i pieniężne - bezpieczne

Zarządzający mierzą ryzyko inwestycyjne związane z funduszami tzw. odchyleniem standardowym stopy zwrotu, czyli miarą wahań stopy zwrotu z funduszu wokół pewnej wartości średniej bądź pokrewnymi wskaźnikami zmienności. Wskazują, iż fundusze akcyjne zwykle mają większe wahania niż fundusze obligacji. Rzadko podkreśla się, że średnie stopy zwrotu są tzw. średnimi kroczącymi, tzn. sama wartość średniej stopy zwrotu zmienia się w czasie i zależy silnie od okresu, dla którego była liczona. Fundusz o mniejszej skali wahań (odchylenia standardowego) może być bardziej ryzykowny niż fundusz akcji, gdyż może mieć opadającą w długim terminie średnią kroczącą stopę zwrotu. Zatem to nie zmienność, lecz analiza trendów, informacji gospodarczych i zachowanie inwestora mają wpływ na to, czy jego inwestowanie jest bezpieczne. Wszystko zależy od jego działania i zarządzania ryzykiem.

1
2
3
...
5
następna »

Zobacz także:

OFFline profil autora

Autor: Wiesław Zajiczek

Artykuły (7) Galerie (0) Średnia ocen (4.78)

Miejscowość: Kraków | Kraj: Polska

Ostatnie artykuły autora:

Pozycja autora w rankingach:

#2323 wg odsłon (miesięczny)

2323 miejsce

Dodaj do

Komentarze: 6

Sortuj komentarze:

Kamila 07.03.2011 14:21

Ocena:

Najlepiej na początku skorzystać z pomocy doradcy, tam wszystko nam wytłumaczą i dobiorą ofertę do naszych oczekiwań...

Komentarz został ukrytyrozwiń

Press 07.03.2011 10:54

Ocena:

Teraz to na wszystkim trzeba się znać nawet na głupiej lokacie. Więc to nie nowina. Ważne że na fundach można więcej zarobić.

Komentarz został ukrytyrozwiń

Porky 06.03.2011 17:42

Ocena:

Przecież nie ma co się od razy zrażać do funduszy. Tylko robią krecią robotę w tym artykule. Wiadomo że trzeba trochę wiedzieć ale tą wiedzę zawsze można zdobyć jeśli nie samemu to z pomocą znajomych czy specjalistów.

Komentarz został ukrytyrozwiń

kaja 04.03.2011 21:13

Ocena:

no dobra a jak ktos bardzo chce inwestowac a nie ma wiedzy fachowej? co wtedy, przeciez lokaty nie dosc ze marnie oprocentowane to jeszcze wycofuja te bezbelkowe

Komentarz został ukrytyrozwiń

Remigiusz Stanisławek 07.02.2011 11:01

Ocena:

133

Dodajmy do tego uśrednianie, portfele modelowe, fundusze aktywnej alokacji itd. Dokładnie to samo pokazuję od 2 lat na szkoleniach dodatkowo tłumacząc skąd wzięły się te mity inwestowania. Dlaczego mity? Ponieważ nie wytrzymują spotkania z faktami. Szczegółowe raporty na temat części tych mitów znaleźć można w naszych raportach: www.opiekuninwestora.pl/raporty

Nie znaczy to, że fundusze to zły wybór. Nie. Fundusze to świetny sposób na pomnażanie pieniędzy, pod warunkiem, że potraktujemy je jako inwestycję. Nie jako lokatę.

pozdrawiam,
Remigiusz Stanisławek
trener inwestycyjny

Komentarz został ukrytyrozwiń